旷世神医,盛世嫡妃凤轻小说,小说

外資越來越接地氣揭秘二季度QFII買了啥？

發(fā)布時間：2020-08-31 11:46:28 文章來源：第一財經(jīng)

自2004年第一批QFIII(合格境外機構(gòu)投資者)布局A股以來，QFII的風格越發(fā)接地氣，選股更加下沉。數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，QFII的重倉標的翻倍的

自2004年第一批QFIII(合格境外機構(gòu)投資者)布局A股以來，QFII的風格越發(fā)接地氣，選股更加下沉。數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，QFII的重倉標的翻倍的不在少數(shù)。

截至上周五收盤，已有2500多家A股上市公司披露半年報。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，二季度共有近45家QFII機構(gòu)出現(xiàn)在近200家上市公司的前十大流通股東名單里。QFII二季度新進的股票中出現(xiàn)了不少翻倍牛股，例如，挪威央行二季度新進的順豐控股和北新建材，三季度以來分別上漲近50%。QFII自二季度以來有哪些“新歡”?下一階段QFII的關(guān)注點又在哪里?

對此，第一財經(jīng)記者根據(jù)中報數(shù)據(jù)及近期對幾家QFII機構(gòu)的采訪發(fā)現(xiàn)，醫(yī)藥、科技是QFII二季度的布局重點。就三季度而言，部分QFII開始對一些科技板塊轉(zhuǎn)為審慎樂觀，更多布局分布在個護小家電、消費、新能源、零售免稅、金融(保險為主)、地產(chǎn)龍頭等。

(按QFII持股數(shù)變化由高到低排列。數(shù)據(jù)來源：Choice，第一財經(jīng)整理)

二季度重點加倉科技、醫(yī)藥

記者梳理中報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，二季度QFII持有4家公司市值變動超10億元，4家公司市值變動在5億~10億元之間，持股市值變動前10名合計增加逾105億元，這10家公司主要分布在醫(yī)藥和科技行業(yè)，按照持股市值變動依次是：藥明康德、海康威視、愛爾眼科、順豐控股、健帆生物、先導(dǎo)智能、啟明星辰、傳音控股、老百姓、山東藥玻。

若以持股變動數(shù)來排名，排名前30的公司也主要以科技、醫(yī)藥、機械設(shè)備、建材等板塊為主。

就二季度受到QFII追捧的醫(yī)藥類公司來看，藥明康德、恒瑞醫(yī)藥、愛爾眼科的持股市值位列前三，分別為48.21億元，62.32億元和45.03億元;科技方面，大族激光、海康威視、啟明星辰分別被QFII機構(gòu)持有22.16億元、14.03億元和12.55億元。截至二季度，傳音控股的前十大流通股名單中有多達4家QFII機構(gòu)，三季度以來該股漲幅已超50%，年內(nèi)漲幅近140%。

針對醫(yī)療行業(yè)，英國保誠集團旗下的瀚亞投資(上海)高級研究員徐翔此前對記者表示，“在疫情影響下，部分輕問診轉(zhuǎn)線上，遠程醫(yī)療受益。疫情相關(guān)的檢測、個人防護迎來紅利期，關(guān)鍵要看之后是否能成為一種常規(guī)習慣，以及業(yè)內(nèi)的龍頭公司打算拿賺的錢做什么樣的發(fā)展。長期看，公衛(wèi)基礎(chǔ)設(shè)施的重要性被充分認知，各國在疫情之后都會增加一些投資，中國可能是投在基層來解決問題。此外，個人衛(wèi)生和健康觀念也會有更新，預(yù)防和早篩的觀念有提升，可能對類似腫瘤早篩、疫苗、保健品、健康險的滲透率有幫助。從學科角度看，感染學科的地位有所提升，最近主要傳染病的新藥研發(fā)新聞開始變多。”

部分科技股近期出現(xiàn)較大回調(diào)，另一家新加坡QFII投資經(jīng)理則對記者表示，多數(shù)板塊的基本面早前無法支撐股價，因此出現(xiàn)回調(diào)。需要關(guān)注的是，流動性弱于預(yù)期帶來的估值收縮、外部不確定性升級等，需要加強抗回撤能力。

QFII“新歡”漲勢居前

除了QFII長期持有的老面孔，中報數(shù)據(jù)顯示，部分QFII機構(gòu)也在買入“新歡”。

(QFII二季度新進的公司，漲幅截至8月28日。來源：Choice，第一財經(jīng)整理)

根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，二季度QFII增持較多的公司之一是藥明康德，新加坡政府投資和瑞士聯(lián)合銀行合計加倉3100萬股，均為二季度新進，最新持股市值合計約30億元。三季度以來，藥明康德上漲近17%，二季度以來漲幅達68%。

鼎鼎大名的挪威央行的新進公司則是順豐控股和北新建材，三季度以來漲幅分別高達58.72%和46.55%。其中，順豐控股二季度業(yè)績大超預(yù)期，上半年扣非歸母凈利潤為34.4億元 (+47.8%)，其中二季度單季營收375.9 億元(+44.3%)。鑒于疫情，并受益于電商消費升級以及成本費用管控，公司二季度扣非歸母凈利潤達26.1 億元(+74.9%);北新建材上半年則實現(xiàn)營收69.22億元，同比增14.63%，超出市場預(yù)期。公司二季度石膏板銷量反彈，同比增3%，機構(gòu)預(yù)計伴隨著全面復(fù)產(chǎn)復(fù)工到來，公司銷量下半年有望繼續(xù)逐季抬升，部分產(chǎn)品一季度末已進行了提價。

此外，愛爾眼科也被高領(lǐng)資本和富敦投資進一步增持，該公司三季度以來漲幅近18%，二季度以來漲幅近70%。

另外，阿布達比投資新進了新華保險，不列顛哥倫比亞省投資公司新進了中炬高新。

接受記者采訪的外資機構(gòu)普遍表示，相比銀行，大金融板塊中更看好保險。同時，三季度以來，醬油、白酒行情再度爆發(fā)，例如海天味業(yè)、中炬高新等一線調(diào)味品龍頭以及高端白酒線漲幅居前。

三季度更關(guān)注抗回撤能力

即將進入9月，目前市場估值、流動性環(huán)境都在發(fā)生變化，三季度外資投資邏輯將如何變化?

“目前滬深300估值已略高于其10年平均，且行業(yè)估值分化，未來市場持續(xù)上行仍需估值收斂。”野村東方國際首席A股策略師高挺對記者稱，低估值且業(yè)績穩(wěn)定或?qū)φ呙舾卸容^高的行業(yè)值得關(guān)注。

老牌QFII機構(gòu)畢盛資管(APS)基金經(jīng)理徐濤則對記者表示，目前持倉行業(yè)分布主要在個護小家電、消費、新能源、零售免稅、金融、地產(chǎn)等。在他看來，此前備受追捧的大金融板塊出現(xiàn)分化。“就券商而言，牛市更可能是結(jié)構(gòu)性的;銀行利潤回補實體經(jīng)濟是目前的主要任務(wù)，經(jīng)濟基本面的挑戰(zhàn)和不良的壓力是銀行面臨的不確定性;地產(chǎn)的低估值伴隨著龍頭公司不錯的銷量，仍存在一定機遇;保險則受益于資產(chǎn)端收益上升和滲透率提升，中長期看好。”

就消費而言，近期的醬油、白酒行情仍受到基本面的支撐。例如，被QFII增持的中炬高新，上半年歸母凈利潤為4.55億元，增幅24.31%。長期來看，機構(gòu)認為，調(diào)味品賽道口味粘性大、溢價能力強，該公司是第二梯隊中少數(shù)推進全國渠道布局戰(zhàn)略的企業(yè)，這也是另一家被QFII集中持有的“老面孔”。

就白酒而言，外資機構(gòu)普遍看好一線龍頭。中國白酒行業(yè)整體已過高速增長期，行業(yè)產(chǎn)量增速持續(xù)放緩，白酒企業(yè)需要通過不斷提價來對沖銷量下滑。但也需要看到，提價對銷量會構(gòu)成沖擊，因此在本輪白酒行情中，定價權(quán)成為核心因素，比如茅臺的批價從2014年的800元持續(xù)上漲到2500元，銷量還持續(xù)攀升。

標簽：

資訊播報

樂活HOT

2022北京龍慶峽冰燈冰雪季冬奧題
賞燈戲雪過大年!1月15日晚，2022年北京龍慶峽冰燈冰雪季在龍慶峽文化廣場開幕。龍慶峽景區(qū)緊鄰冬奧延慶賽區(qū)，今年的冰燈冰雪季加大了冬奧文
運動、食補等成年輕人生活常態(tài)
護膚養(yǎng)顏美麗人惜命養(yǎng)生打工人激情參與體驗派隨緣佛系小乖乖學術(shù)養(yǎng)生小專家快樂負重擼鐵人——經(jīng)此一疫，年輕人也給自己貼上了惜命的標簽。
2022北京年貨節(jié)的網(wǎng)上年貨節(jié)專場
昨日，由北京市商務(wù)局主辦，北京老字號協(xié)會、北京市餐飲行業(yè)協(xié)會承辦的2022北京年貨節(jié)在豐臺區(qū)大悅春風里正式啟動。本次年貨節(jié)，是北京消費
北海公園總面積1.5萬平方米的天
為助力北京冬奧城市文化活動，讓市民和游客感受冰雪活動樂趣，1月12日，北海公園總面積1 5萬平方米的天然冰場正式開放，預(yù)計將持續(xù)至2月4日
正值泡溫泉旺季不少景點都推出
入冬以來，隨著氣溫逐漸走低，冬季游玩項目成為熱門話題。今年元旦假期，湖北省文化和旅游廳的數(shù)據(jù)顯示，滑雪、泡溫泉等冬季特色項目受到市
武漢大眾冰雪季將向2.8萬名小學
迎冬奧，在家門口享受冰雪運動。1月17日至2月28日，第八屆全國大眾冰雪季冰雪嘉年華活動將在武漢全民健身中心開放運營。活動期間，市體育局
冬季抑郁有何常見表現(xiàn)? 為何冬
進入冬季，再加上目前疫情在全國多地散發(fā)，或多或少影響著我們的心情。那么，在這個特殊的季節(jié)和時期，我們?nèi)绾握{(diào)適自己的心理呢?今天，河
頤和園冰上健體活動正式啟動是
1月10日，頤和園圓夢冬奧，相約頤和冰上健體活動正式啟動，冰場總面積約30萬平方米，是全市最大一處天然冰場。北京青年報記者了解到，冰場
不建議14歲以下兒童專門檢測幽門
近日，美國衛(wèi)生及公共服務(wù)部發(fā)布了第15版致癌物報告，其中幽門螺旋桿菌慢性感染被明確標為可致癌。這一話題迅速登上熱搜。根據(jù)世界胃腸病組
210個藥品注冊證書被注銷包括
國家藥品監(jiān)督管理局官網(wǎng)近日發(fā)布公告，注銷210個藥品注冊證書，其中包括多個品牌的去痛片。日常生活中，不少市民出現(xiàn)頭痛、腹痛、月經(jīng)痛、

日韩亚洲人成在线综合-日韩一卡2卡三卡4卡无卡网站-日韩孕交-日韩在线一区二区-wwwxxxx在线观看-wwwxx免费

資訊播報

樂活HOT

娛樂LOVE

精彩推送